¿Qué es un pagaré bancario?
Pagarés | 7 de marzo del 2012
Los pagares bancarios son títulos de renta fija que históricamente se ofertaban a las instituciones pero ante la publicación de ley Salgado que limitaba los “superdepósitos” los bancos han relanzado este tipo de producto y ahora dirigido a los particulares. Los plazos del contrato más habituales oscilan entre 1 mes y 2 años.
No se debe confundir un pagaré bancario con un pagaré o el descuento de pagarés, cuestiones que trataremos en otros post. Pero en este artículo nos centraremos en los pagarés bancarios.
Las entidades bancarias están fomentando la comercialización de este tipo de productos porque para ellos su coste es menor porque a diferencia con las imposiciones a plazo fijo, en la emisión de pagarés no deben aportar un porcentaje al Fondo de Garantía de Depósitos.
El riesgo que entraña, para el cliente, es que al no estar garantizado por el Fondo de Garantía de Depósitos el único que va a asumir la responsabilidad es la entidad emisora por lo que tenemos que asegurarnos de su solvencia y para ello es importante fijarnos en el rating (calidad de la deuda) de la entidad emisora. De ahí que los depósitos bancarios sean más seguros que los pagares bancarios, aunque en estos últimos pueden ofrecer mayor rentabilidad.
Si un cliente desea cancelar de forma anticipada el contrato de los pagarés podría tener dificultades para hacerlo, ya que cotizan en un mercado secundario, e incluso si logra cancelarlo y recuperar el capital podría ser con perdidas. En cambio en un depósito o plazo fijo el cliente puede recuperar el capital cuando quiera con una penalización que no puede suponer los intereses generados por dicha imposición.
Actualmente existe una docena de instituciones bancarias que están ofreciendo a sus clientes este tipo de productos y todo parece indicar que se sumaran muchas otras entidades, ya que en los ámbitos financieros como en otros muchos aspectos de la vida muchas veces se actúa por modas.
De forma histórica la cantidad mínima que se exigía para contratar un pagaré bancario era una cantidad de dinero bastante elevada en estos días hay incluso bancos que están ofertando pagares bancarios por pocos miles de euros.
El tipo de interés que están ofertando es ligeramente superior al tipo de interés de los plazos fijos, y si colocamos los pros y los contras en una balanza, nosotros de forma personal nos decantaríamos por hacer imposiciones a plazo fijo, y más en una situación económica como la actual dónde los balances de los bancos y cajas de ahorro están influenciados por los efectos de la burbuja inmobiliaria.
Entre las entidades bancarias que están ofertando estos productos de inversión podemos citar el Santander, el BBVA, Banesto, Popular, Sabadell, Bankia, Banca Cívica etc